董事长、公司股东、总裁/总经理、董事会秘书、首席财务官/财务总监、财务经理、企业中高层、投行人员、律师、会计师等

全面掌握资本运作模式及方式
全面掌握众筹
全面掌握中小企业私募债
全面掌握企业内部“零税负”重组
全面掌握企业并购
全面掌握企业股权融资
全面掌握新三板挂牌与运作
全面掌握企业上市
全面掌握上市过程中的10大关键问题及解决之道
运用大量经典案例分析讨论，提高学员的接受能力

12 H

第一单元  资本运作概述
   企业做强做大应突破的瓶颈
   突破瓶颈的方法
   什么是资本运作
   资本运营与资产运营的关系
   资本运作的主要方式
   一般企业资本运作模式
【案例分析】佳讯飞鸿（300213）
 
第二单元  众筹
   众筹概述
   众筹的定义
   众筹的特点
   众筹的分类
   众筹活动参与者
   众筹模式的优势
   众筹平台运营模式
   奖励制众筹
   募捐制众筹
   股权制众筹
   借贷制众筹
   众筹活动运作流程
   中小企业如何利用众筹平台融资
【案例分析】京东众筹平台
 
第三单元  中小企业私募债
   什么是债券融资
   债券融资方式
   中小企业私募债券
   发行人条件
   发行条件
   发行流程
   中小企业私募债成本
【案例分析】“12蒙农科”的发行
 
第四单元  企业内部重组
【案例导入】经典案例
   什么是企业内部重组
   企业内部重组动机
   企业内部重组的方式
   企业内部重组的支付方式
   企业内部重组流程
   企业内部重组成本
   企业内部重组涉税分析
   “零税负”重组方法
   “零税负”重组方案的设计
   “零税负”重组方案的实施
【案例分析】某集团企业的“零税负”上市重组
 
第五单元  企业并购
   并购概述
   并购的概念
   并购的类型
   并购动机分析
   并购流程
   并购8大步骤
   如何制定并购战略
   如何制定并购目标
   如何搜寻并购目标
   如何进行调查评价
   如何谈判签约
【案例分析】万达并购AMC
   交易结构
   设计交易结构的原则
   8种主要交易结构模式的比较
【案例分析】门口的野蛮人—KKR杠杆收购RJR
【案例分析】用友软件（600588）收购英孚思为
【案例分析】百圆裤业（002640）收购环球易购
【案例分析】中海油收购尼克森
   企业价值评估
   估值定义
   估值依据
   评估方法
   评估方法如何选用
   估值确定
【案例分析】万达商业地产香港IPO的估值
【案例分析】阿里巴巴美国IPO的估值
【学员讨论】爱使股份41倍溢价收购游久时代
   并购成本
   并购成本
   并购成本控制
   并购整合
   并购整合4大维度
   并购整合10大法则
   并购整合10大关键工作
【案例分析】上汽收购双龙——折戟于文化整合
【案例分析】国美收购库巴——折戟于人员整合
   并购风险识别及其防范
   并购风险
1)        并购失败风险最高的2个阶段
2)        全球并购效果分析
3)        中国沪深上市公司并购效果分析
4)        中国沪深上市公司并购失败的10大原因
   并购风险识别
1)        尽职调查阶段风险识别
2)        合同签订履行阶段风险识别
3)        交割阶段风险识别
4)        并购整合阶段风险识别
5)        或有负债风险识别
6)        反并购风险识别
   并购风险防范
【案例分析】金利科技(002464)起诉宇瀚光电实际控制人
【案例分析】中海油并购优尼科
【学员讨论】“成功的并购”与“并购的成功”
 
第六单元  企业股权融资
   PE/VC的概念与分类
   PE、VC投资企业的形式
   PE、VC的退出路径
   融资准备
   聘请中介机构
   财务梳理
   盈利预测编制
   融资方案编制
   商业计划书（Business Plan）编制
   期权池设计
   企业估值
   融资过程
   融资顾问机构与PE/VC初步接触
   企业与PE/VC初步接触
   PE/VC的实地考察
   投资意向书的签订
   尽职调查
   融资谈判
   协议签订
   资金到位
   融资协议中的Term Sheet
   Term Sheet中的进入条款
   Term Sheet中的公司治理条款
   Term Sheet中的退出条款
【案例分析】太子奶黯然出局
 
第七单元  新三板挂牌与运作
   新三板概述
   什么是新三板
   新三板的市场定位
   新三板挂牌的利弊
   新三板挂牌的6大条件
   新三板挂牌的6大步骤
   企业重组改制
   挂牌企业诊断
   挂牌企业重组
   挂牌企业改制
   改制前关键问题的处理
   财务问题处理
   税务问题处理
   法律问题处理
   公司治理规范问题处理
   规范运作问题处理
   新三板流动性管理
   股份锁定与解锁
   投资者门槛
   挂牌交易
   做市商制度
   协议转让制度
   公开竞价交易
   挂牌企业资本运作
   定向增发融资
   并购重组
   上市公司收购
   转板上市
【案例分析】定向增发融资——合众医药（430598）
【案例分析】并购重组——赛孚制药（430133）
【案例分析】上市公司收购——东江环保（002672）收购新冠亿碳（430275）
【案例分析】转板上市——佳讯飞鸿（300213）
 
第八单元  企业上市
   企业上市条件
   主板上市条件
   创业板上市条件
【案例分析】康力电梯（002367）的上市重组
   企业上市的6大步骤
   改制
   辅导
   申报
   审核
   发行上市
   持续督导
【案例分析】宁波精达(603088)的上市过程
   证监会审核重点
   2009-2014年主板、中小板被否企业原因汇总
   2009-2014年创业板被否企业原因汇总
   证监会10大审核重点
【学员讨论】设计募集资金投向项目时应考虑哪些因素？
   企业上市诊断
   上市方案设计
   企业上市重组
   企业上市的10大关键问题及解决之道
   主体资格问题
   独立性问题
   规范运作问题
   财务规范问题
   税收问题
   土地问题
   环保问题
   募集资金投向问题
   持续盈利能力问题
   知识产权问题
【学员答疑】